미래에셋증권 목표주가 상향과 성장 전망

하나증권은 미래에셋증권의 목표주가를 29% 상향 조정하며 가상자산 밸류체인 확장에 대한 기대감을 반영했습니다. 고연수 하나증권 연구원은 미래에셋증권의 가상자산 관련 밸류체인 확보가 긍정적이며, 성장 동력 확보를 말씀했습니다. 또한, 주주환원 및 실적 성장에 대한 긍정적인 전망이 투자 매력을 높이고 있다는 분석을 공유했습니다.

가상자산 관련 목표주가 상향

미래에셋증권은 최근 투자자들의 많은 주목을 받고 있습니다. 하나증권은 미래에셋증권의 목표주가를 기존 2만6000원에서 3만6000원으로 29% 상향 조정하면서, 가상자산 밸류체인 확장에 대한 기대감을 가지게 되었습니다. 특히, 코빗 인수를 통해 가상자산 관련 밸류체인을 선제적으로 확보한 점은 매우 긍정적으로 평가되고 있습니다. 하나증권의 고연수 연구원은 이러한 변화가 미래에셋증권의 성장 가능성을 높이는 요소가 될 것이라 분석하고 있습니다. 규제 불확실성이라는 리스크 요인이 있지만, 중장기적으로 봤을 때 성장 동력 확보에 기여할 것이라는 점을 강조했습니다. 가상자산 시장의 변화는 더욱 더 활성화되고 있으며, 여기에 발맞춰 미래에셋증권의 사업 구조가 변화하고 있습니다. 또한, 고 연구원은 "주주환원 확대 가능성"에 대해서도 긍정적으로 평가하며, 특히 자사주 소각과 실적 성장에 따른 배당 확대 가능성을 언급했습니다. 이러한 주주환원 정책은 투자자들에게 더욱 매력적인 요소로 작용할 수 있으며, 향후 미래에셋증권의 주가는 더욱 긍정적인 방향으로 영향을 받을 것으로 보입니다.

실적 성장과 배당 확대 가능성

투자자들은 미래에셋증권의 실적 성장에 대해 매우 기대감을 가지고 있습니다. 지난해 4분기 연결 지배주주순이익은 전년 동기 대비 25.3% 증가한 3346억원에 이를 것으로 보이며, 이는 시장 예상치를 9.1% 초과하는 수치입니다. 이와 함께, 연결 자기자본이익률(ROE)은 10.4%에 달할 것으로 예상되며, 이러한 숫자는 앞으로의 성장 가능성을 더욱 부각시키고 있습니다. 별도 기준으로 분석해봤을 때, 4분기 국내 증시 일평균 거래대금이 전분기 대비 43% 증가함에 따라 브로커리지 수수료수익은 3027억원, 자산관리(WM) 수수료수익은 875억원에 이를 것으로 보입니다. 이 또한 작년 동기 대비 각각 84.5%, 32.7% 성장할 것으로 예상됩니다. 트레이딩 부문도 연결 기준으로 4125억원으로 전년 동기 대비 22.4%의 성장을 기록할 것으로 보입니다. 미래에셋증권은 AI 개발사 xAI와 같은 투자자산의 기업가치 상승을 통해 평가이익이 더해질 것으로 예상하고 있으며, 이는 전체 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 이러한 성장은 미국 상업용 부동산 관련 손실 부담을 상쇄할 가능성을 열어줍니다. 따라서, 투자자들은 미래에셋증권이 실적 성장과 더불어 주주환원을 강화할 가능성을 염두에 두고 주목해야 할 것입니다.

투자 목표 및 장기 전략

미래에셋증권의 전체 투자목적자산은 2025년 3분기까지 약 10조원에 달할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 비상장 투자자산, 특히 SpaceX와 같은 주요 기업의 평가이익이 본격적으로 반영될 경우 더욱 긍정적인 결과를 나타낼 가능성이 큽니다. 현재 금리에 대한 시장의 의견이 분분하지만, 해당 자산의 평가이익은 금리 인하 여부와 무관하게 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 전망이 주를 이루고 있습니다. 하나증권은 2026년과 2027년 순이익 추정치를 각각 1조6000억원과 1조5000억원으로 상향 조정했습니다. 이러한 추정치는 미래에셋증권이 안정적인 성장과 함께 주주환원을 이루어내기 위한 기반이 될 것입니다. 투자자들은 미래에셋증권이 향후 어떤 경과를 밟을지 주의 깊게 살펴봐야 하며, 이러한 성장 가능성에 투자할 기회를 놓치지 않아야 할 것입니다.
결론적으로, 미래에셋증권의 목표주가 상향과 실적 성장은 긍정적인 전망을 안겨주고 있습니다. 투자자들은 이러한 성장 가능성을 염두에 두고 미래에셋증권에 대한 관심을 지속적으로 갖고, 주주환원 확대 및 실적 향상과 관련된 다음 단계도 주의 깊게 살펴보아야 할 것입니다.